Le banquier d’affaires conseille les entreprises sur des questions diverses allant du financement de leur activité (émission obligataire, entrée en bourse, augmentations de capital) à la structuration de leurs opérations de croissance externe (fusions, acquisitions). Cet article a pour objectif de présenter brièvement les différents métiers de la Banque d’Affaires, également appelée Investment Banking.
Les différentes spécialisation du métier de banquier d’affaires
La spécialisation en fusion & acquisition (M&A)
La spécialisation la plus connus du banquiers d’affaires reste à ce jour la fusion-acquisition, appelée en anglais Mergers and Acquisitions. Les équipes de M&A sont chargées de conseiller leurs clients sur des opérations de fusions, d’acquisitions, ou de cessions. C’est un métier de conseil financier avec une forte dimension stratégique: le banquier en M&A est force de proposition sur les opérations de croissance externe de son client. Le banquier en fusions-acquisitions partagera son temps entre l’exécution des transactions pour lesquelles il détient un mandat et les propositions de nouvelles opportunités d’acquisitions (pitch) auprès de ses clients. Le prestige associé à la position est très important, et le M&A est souvent considéré comme la voie royale de la banque d’affaires.
Le banquier est au cœur des décisions stratégiques de son client, et à ce titre ses interlocuteurs privilégies sont les plus hauts décisionnaires des entreprises: CEO et CFO.
En termes d’horaires de travail, ce métier requiert un investissement très important. Il est nécessaire d’être disponible à n’importe quel moment afin de réagir rapidement à une exigence du client.
La spécialisation en ECM
Le terme ECM désigne “Equity Capital Market”. Les équipes d’ECM sont chargées de conseiller leurs clients sur des opérations d’introduction en bourse ou d’augmentation de capital. C’est un métier de conseil financier lié au financement par émission d’actions. De manière logique ce métier est davantage lié au marché financier que celui de M&A. Cela se traduit par moins de travaux de valorisation et davantage de travail d’analyse.
En termes d’horaires de travail, ce métier demande un investissement personnel important. Cependant, il reste en général moins prenant que le M&A.
Le spécialisation en DCM
Le terme DCM désigne “Debt Capital Market”. Les banquiers DCM conseille leurs clients sur des opérations d’émission de dette. C’est un métier de conseil financier lié au financement par émission d’obligations. Très lié au marché, ce métier requiert une veille constante du marché obligataire afin de déterminer pour son client le moment opportun pour une émission obligataire au meilleur taux. En termes d’horaire de travail, ce métier requiert un investissement important: la journée de travail démarre plus tôt, car il est nécessaire de suivre le marché dès l’ouverture.
La spécialisation en Financement Structuré :
Les équipes de Financement Structuré accompagne leurs clients sur des opérations de financement de projets d’investissements (infrastructures, export…). Ce financement s’appuie sur des instruments obligataires adossés à des actifs liés au projet d’investissement, d’où son appellation de financement structuré. En général, ces équipes se regroupent par métier et on trouvera souvent au sein d’une banque une équipe de Financement Structuré « Aircraft », « Infrastructure », ou d’autres domaines dans lesquels la banque a une expertise.
Les salaires de banquiers d’affaires
Avant de parler chiffres, nous allons d’abord parler hiérarchie ! Il est important d’aborder ce sujet en priorité car les salaires M&A varient fortement en fonction de votre séniorité. Nous listons ci-dessous, les différentes personnes que vous pourrez rencontrer dans une banque d’affaires :
- Analyst
- Associates
- Managing director
- VP director
Pour un Analyst M&A, le salaire moyen est de 70 000 € sans les primes. Avec les primes le salaire peut atteindre 120 000 €. Il faut noter que le salaire varie selon la banque d’affaires. Retenez cependant que le package minimal se situe aux alentours de 50k€.